RSA לעומת RSU

תגמול הוני לעובדים הוא מנגנון שבו חברות מעניקות לעובדיהן הטבות כספיות מעבר למשכורת הבסיסית, כתמריץ לשימור כוח עבודה מוכשר ויצירת הזדהות עם מטרות הארגון. תוכניות תגמול נפוצות כוללות בין היתר בונוסים, אופציות, מניות רגילות או מניות מוגבלות – בהתאם לאופי החברה ולמצבה הפיננסי. הקצאת מניות מעניקה לעובדים אינטרס אישי ממשי בהצלחת החברה ומאפשרת להם ליהנות מתשואה פוטנציאלית לאורך זמן. מסלולי התגמול חייבים בדיווח לרשויות ובתשלום מיסים בהתאם לחוק, כפי שיפורט בהמשך.

מאמר זה ידון בהבדל בין שני מסלולי תגמול הוני: מניות מוגבלות לעובדים (RSA) ויחידות מניה מוגבלות (RSU).

עוד יציג המאמר את Wise - חלופה להעברות כספים בינלאומיות, בהתבסס על השער היציג - בדומה לשער אותו ניתן לראות בחיפוש בגוגל.

לדעת עוד על Wise: איך זה עובד בישראל?

מטרת השימוש בתגמול הוני לעובדים

הקצאת מניות היא כלי נפוץ לתגמול הוני לעובדים, שתכליתו להשיג מספר מטרות עיקריות:

• שימור עובדים: הטבה עתידית מהמניות נותנת לעובדים תמריץ להישאר בחברה.
• שילוב אינטרסים כלכליים: החזקה במניות יוצרת זיקה בין האינטרסים הכלכליים של העובדים להצלחת החברה – ככל שהחברה משגשגת יותר, כך עולה ערך מניותיה.
• תגמול והכרה: הקצאת מניות מאפשרת לחברה לתגמל עובדים מעבר לשכרם הרגיל ולהפגין הערכה לתרומתם.
• מחויבות ארוכת טווח: הענקת המניות בכפוף לתנאי הבשלה מעודדת עובדים להשקיע בחברה לאורך תקופת זמן משמעותית.

כלים כדוגמת RSA או RSU מייצרים מערכת תגמולים שבמסגרתה הן העובדים והן הבעלים מרוויחים מהצלחה עסקית בטווח הארוך.

מה זה RSA?

Restricted Share Award הוא מסלול תגמולים שבמסגרתו ניתנות לעובדים מניות ממשיות של החברה, תחת מגבלות מסוימות. המניות עוברות לבעלות העובד כבר מיום ההקצאה, ואף עשויות להעניק לו זכות הצבעה ואפשרות למשיכת דיבידנדים. עם זאת, המניות מוגדרות כמוגבלות או חסומות (Restricted) משום שהן כפופות לתקופת הבשלה (Vesting) שקובעת מתי ובאילו תנאים ניתן לממשן.

מגבלות החלות על RSA

הקצאת מניות לעובדים כפופה לתנאים שמטרתם להבטיח שהתגמול ישקף תרומה מתמשכת להצלחת החברה. אלה הן המגבלות העיקריות החלות על RSA:

• תקופת הבשלה (Vesting): המניות אינן ניתנות למכירה או להעברה עד שהעובד ממלא את תנאי הזמן והיעד שהוגדרו מראש. תקופת ההבשלה יכולה להיות הדרגתית או לפי לוח זמנים שנקבע על ידי החברה.
• הישארות בחברה: במקרה של עזיבה או פיטורים לפני תום תקופת ההבשלה, העובד עשוי לאבד את כל המניות או את חלקן.
• ביצועים: ההבשלה תלויה לפעמים בהגשמת מטרות עסקיות או אחרות, כך שמימוש המניות אפשרי רק לאחר עמידה ביעדים מוגדרים.

מגבלות נוספות עשויות לחול בכפוף לחוזי העבודה ולתנאי ההעסקה הקיימים בכל חברה.¹

מה זה RSU?

Restricted Stock Units הוא סוג של תגמול הוני שבו העובד מקבל התחייבות עתידית למניות בחברה, בהתאם לתנאים שנקבעו בחוזה ההקצאה. שלא כמו במסלול RSA, המניות אינן עוברות באופן מיידי לבעלות העובד, אלא לאחר תקופת הבשלה והשגת יעדים עסקיים שהוגדרו מראש.

מגבלות החלות על RSU

באופן כללי, המגבלות על RSU דומות לאלו החלות על RSA בכך שהעובד אינו יכול למכור או להעביר את המניות עד תום תקופת ההבשלה. עם זאת, במסלול RSA העובד כבר מחזיק במניות ולכן זכאי בדרך כלל ליהנות מדיבידנדים ומזכות הצבעה, בעוד שבמסלול RSU זכויות אלו אינן תקפות עד שהמניות עוברות בפועל לבעלותו.²

יש לזכור שכל הזכויות והמגבלות עשויות להשתנות בהתאם לתנאי ההקצאה שהוגדרו על ידי החברה.

לאילו חברות מתאים כל מסלול?

מסלול RSA מתאים בעיקר לסטארט-אפים ולחברות בשלבי הקמה, עם שווי מניה נמוך ותנאי נזילות מוגבלים. במצב זה, מענקי מניות לעובדים מהווים תחליף לתמריצי שכר ומעודדים הזדהות ארוכת טווח עם החברה - וזאת מבלי להכביד על תזרים המזומנים של החברה.

מסלול RSU מתאים לחברות בוגרות עם רקורד הצלחה מוכח ושווי מניה גבוה, שבהן המטרה היא לשמר עובדים ולתמרץ הישגים מבלי להקצות מניות יקרות באופן מיידי. במסגרת RSU העובד מקבל התחייבות עתידית, ללא זכות למשוך דיבידנדים עד תום תקופת ההבשלה. המסלול מאפשר לחברה גמישות בניהול חבות המס והקצאות עתידיות, בעוד שהעובדים נהנים מתמריץ עקבי לאורך תקופת ההעסקה.

RSA לעומת RSU – השוואה

מענק מניות מוגבלות (RSA) ויחידות מניה מוגבלות (RSU) הם סוגי תגמול הוני לעובדים שיש ביניהם נקודות דמיון רבות. עם זאת, קיימים כמה הבדלים מהותיים בין שני המסלולים, כמפורט בטבלה הבאה:

המידע בטבלה נועד להשוואה כללית בלבד. התנאים המדויקים של מסלולי RSA ו-RSU תלויים בחוזי ההקצאה של כל חברה, בהתאם למדיניות הפנימית ושיקולי ההנהלה.

מיסוי על תגמולי הון מסוג RSA ו-RSU

על מנת להבטיח את הזכאות להטבות מס, תוכניות להקצאת מניות לעובדים מצריכות אישור מרשות המיסים (המסלול הירוק) - בהתאם להוראות המפורטות בפקודת מס הכנסה. במסגרת מסלול זה, החברה יכולה להפקיד את המניות בידי נאמן עד לתום תקופת ההבשלה. הנאמן, שיכול להיות עורך דין או רואה חשבון, אחראי על ניהול ותפעול ההליך עבור העובדים.

סעיף 102 לפקודת מס הכנסה מספק מסגרת חוקית להקצאת מניות או אופציות לעובדים ומגדיר את אופן המיסוי בהתאם לאופי התוכנית. קיימות מספר אפשרויות מרכזיות למיסוי, שתלויות במסלול שבו בוחרת החברה.

כשהתוכנית כוללת נאמן, קיימים שני מסלולי מיסוי אפשריים:

• מסלול הכנסה מעבודה: העובד מחויב במס הכנסה רגיל בתום התקופה המוגדרת בחוק עבור שווי ההטבה מהמניות.
• מסלול רווח הון: ההטבה המתקבלת בתום התקופה המוגדרת תחויב במס בשיעור של 25%.

אם החברה פונה לרשות המיסים במסגרת המסלול הירוק, המס השולי יחול על שווי ההטבה בלבד ולא על כל הרווח ממכירת המניה. לאחר תשלום המס עוברות המניות לעובד וחובת הדיווח למס הכנסה ותשלום מס רווחי הון יחולו עליו.

במסלול ללא נאמן מוקצות המניות ישירות לעובדים. מועד המימוש נדחה עד למועד המכירה וכל הרווח מסווג כהכנסה, לפי הוראות סעיף 2 לפקודת מס הכנסה.

המיסוי הספציפי שתקף למסלולי RSA או RSU, וכן הזכאות להטבות על פי סעיף 102, תלויים בהגדרות של כל הקצאה, בתקופות ההבשלה, במועדי המימוש ובתקנון החברה.³

לתשומת לבכם: המידע המוצג במאמר זה נועד להסברה כללית בלבד. למידע מפורט, מעודכן ומותאם אישית על תוכניות הקצאת מניות לעובדים ועל המיסוי החל עליהן מומלץ להיוועץ ביועצי מס, רואי חשבון או אנשי מקצוע אחרים המתמחים בנושא.

מענקי מניות מוגבלות (RSA) ויחידות מניה מוגבלות (RSU) הם כלים נפוצים לתגמול הוני לעובדים, שנועדו לשמר כוח עבודה מוכשר, לעודד הזדהות עם מטרות החברה ולתמרץ ביצועים לאורך זמן. באמצעותם, חברות יכולות לשתף את העובדים בצמיחתן הכלכלית, תוך התאמת מנגנון ההקצאה לצרכיהן הפיננסיים ולמדיניות הפנימית שלהן.

לצורך העברות כספים בינלאומיות יכולים כיום לקוחות ישראלים להשתמש בשירותים הפיננסיים של Wise, המאפשרת המרת מטבע לפי השער היציג וללא עלויות נסתרות. כך ניתן לדעת מראש כמה בדיוק משלמים לפני ביצוע העברת הכספים, ללא הפתעות לא נעימות.⁴

עם Wise אתה יכול להיות רגוע ובטוח: תמיד תקבל את התעריף היציג בעת ביצוע העברות כספים בינלאומיות

לקוחות המעוניינים לבצע העברות כספים בינלאומיות יכולים לחסוך כסף על ידי שימוש ב-Wise, המאפשרת לקבל דרכה כסף בישראל.
השערים היציגים בהם משתמשים הבנקים כדי להעביר ביניהם מטבע זר נחשבים לטובים ביותר. רוב הבנקים הישראלים תומכים בתשלומים בינלאומיים. עם זאת, שכיח שבהעברות בינלאומיות הם מוסיפים עמלות לשער היציג וכך גורמים ללקוח לשלם יותר.

Wise משתמשת בשער היציג בכל העברה. המשמעות היא שהלקוחות מקבלים תעריפים טובים יותר עבור העברות בינלאומיות לעומת אלו שמציעים להם הבנקים, ויכולים לדעת מראש כמה ישלמו על כל העברה.

העבירו כסף עם Wise!

מקורות:

1. מה זה RSA ואיך זה עובד?
2. מה זה מסלול RSU ואילו מגבלות חלות עליו?
3. פקודת מס הכנסה, סעיף 102.
4. היכנסו לאתר Wise, קראו את תנאי השימוש והתרשמו מהתעריפים האטרקטיביים.